七星树位于七星岩下，相传这里有个水池，池中有七颗石子美如北斗七星，晴朗之夜闪闪发光，名七星池。发生一次山崩后湮没了七星池，却长出七棵巨大的杉树，夜晚树叶晶莹发光，如北斗七星，故名七星树。 　　七星树旁有一座酷似武当天柱峰顶端山尖的小山峰，其体量大小恰好可以安在天柱峰顶，所以人们又把这里叫小武当。大自然造物的奇妙，成为产生神话传说的素材。相传，武当金顶原来由无量佛坐镇，真武大帝受封坐镇武当山时，无量佛不肯让位。双方商量后无量佛愿意让出八步之地，谁知真武量出的八步之地竟有800里。真武对无量佛说，我只受香，你可受福。说完挥剑削去山尖，无量佛连同他的小石殿，飞到这里，变成小武当。至今，小武当上还有无量佛的小石殿。可能是因为这个传说，过去，朝山进香的队伍，要边走边念叨：“祖师爷受香，无量爷受福”。